澳元逆勢三連陽破0.66！美聯儲降息預期引爆匯市，多頭劍指10個月新高

澳元兌美元周二（9月9日）連續第三個交易日走高。儘管西太平洋銀行消費者信心指數從8月的98.5降至9月的95.4（跌幅達3.1%，反映市場對經濟前景再度擔憂），但澳元仍走強。市場焦點轉向當日晚些時候即將公布的美國非農就業數據基準修訂。



澳大利亞宏觀預測主管Matthew Hassan指出，自2024年年中以來的消費者復蘇一直乏力，這表明澳洲聯儲（RBA）可能需要進一步實施政策寬鬆。他預計澳洲聯儲將在11月降息25個基點，並在2026年進一步降息兩次。

然而，上周公布的7月穩健貿易順差、第二季度GDP數據以及7月高於預期的通脹數據為澳元提供了支撐，這降低了市場對澳大利亞儲備銀行進一步降息的預期。互換合約目前顯示，澳洲聯儲在9月維持政策不變的概率接近84%，而11月降息25個基點的可能性已從100%降至80%。

澳元走強，美元承壓：美聯儲降息預期升溫主導匯市動向

周二美元指數（DXY）持續承壓，現交投於97.33，此前一度刷新七周低點至97.24。隨着勞動力市場持續疲軟，市場加大對美聯儲額外降息的押注，美元面臨顯著壓力。

根據CME FedWatch工具顯示，市場預計美聯儲在9月政策會議上至少降息25個基點的概率已升至100%（一周前為86%），甚至出現對本月可能降息50個基點的押注（概率約為11%）。不過芝加哥聯儲主席古爾斯比在非農數據公布后表示，仍不確定9月是否適合降息，並強調通脹數據高企仍是擔憂焦點，關鍵官員可能尚未完全支持9月降息。

美國勞工統計局最新數據顯示，8月非農就業人數僅增加2.2萬人，遠低於市場預期的7.5萬人，且較7月修正值7.9萬（原值7.3萬）大幅下滑。失業率如預期升至4.3%，平均時薪環比增長0.3%符合預期。

中國貿易賬數據提供額外支撐：8月貿易順差擴大至7327億元人民幣，出口同比增長4.8%（前值8%），進口增長1.7%（前值4.8%）。

澳大利亞本土經濟數據表現強勁：7月貿易順差躍升至73.1億澳元（前值53.66億），遠超降至49.2億的預期；第二季度GDP季率增長0.6%（前值0.3%），年率增長1.8%（前值1.4%），均超預期。尤其值得注意的是7月CPI同比上漲2.8%，顯著高於前值1.9%和預期的2.3%，這緩解了市場對澳聯儲進一步降息的預期。

技術分析

澳元兌美元匯率目前交投於0.6607附近，日線圖技術分析顯示，該貨幣對正處於上升通道形態內運行，表明看漲動能持續增強。此外匯價穩居九日指數移動平均線（EMA）（0.6552）上方，顯示短期價格動量強勁。

上行方面，澳元兌美元可能測試上升通道上軌0.6620關口，隨後挑戰7月24日創下的10個月高點0.6624。若突破該關鍵阻力區域，將強化看漲趨勢，推動匯價上探2024年11月創下的11個月高點0.6687。

初步支撐位於九日指數移動平均線0.6552，該水平與上升通道下軌0.6540基本重合。若跌破通道下軌，看漲動能將減弱，匯價可能下探50日指數移動平均線0.6511。進一步下跌將削弱中期價格動量，並可能打開跌向8月21日創下的三個月低點0.6414的空間。



（澳元兌美元日線圖，來源：易匯通）

北京時間15:32，澳元兌美元交投於0.6607/08。