非農夜前瞻：美元降息概率超99%，澳元多頭吹響反攻號角！

周五（9月5日）澳元兌美元收復失地，扭轉前一交易日跌勢，日內呈震蕩上漲態勢，目前交投於0.6530附近，漲幅0.23%，短期維持看漲傾向。由於美國就業數據不及預期令美元承壓，澳元兌美元穩步上行。



市場正密切關注周五晚間將發佈的更多勞動力市場數據，這些數據可能影響美聯儲9月政策決議。經濟學家預測美國8月非農就業人數將增加約7.5萬人，失業率預計升至4.3%。任何疲軟數據都將強化美聯儲9月降息預期。

美元指數正回吐近期漲幅，現交投於98.10附近。根據CME FedWatch工具顯示，市場對美聯儲9月政策會議降息25個基點的定價概率已超過99%，較一周前的87%顯著上升。

截至8月30日當周，美國初請失業金人數升至23.7萬，高於前值22.9萬，也超出市場預期的23萬。周四ADP就業數據顯示，8月就業人數增加5.4萬，低於預期的6.5萬，且較7月修正後的10.6萬（原值10.4萬）顯著放緩。

澳元全線走強主要得益於7月貿易順差擴大及第二季度GDP數據穩健，這緩解了市場對澳洲聯儲（RBA）進一步降息的預期。利率互換合約顯示，市場預計澳洲聯儲9月下旬維持政策不變的概率已接近90%。

澳元走強，降息預期降溫提振匯率

澳大利亞統計局（ABS）數據顯示，7月貿易順差大幅升至73.1億澳元（前值上修至53.66億），遠超降至49.2億的市場預期，出口環比增長3.3%（前值6.3%），進口下降1.3%（前值降1.5%），共同推動順差擴張。

周三公布的GDP數據同樣強勁：第二季度季調后GDP環比增長0.6%（前值0.3%），高於0.5%的預期；同比增長1.8%（前值1.4%），超出1.6%的共識預期。

更關鍵的是，7月CPI同比上漲2.8%，顯著高於前值1.9%和預期2.3%，這徹底澆滅了市場對澳洲聯儲近期降息的預期，持續為澳元提供支撐。

中國財新服務業PMI8月意外升至53.0（前值52.6），製造業PMI躍升至50.5（前值49.5），雙雙超預期。鑒於中澳緊密的貿易夥伴關係，中國經濟形勢變化將繼續顯著影響澳元走勢。

美國方面，JOLTS職位空缺數7月降至718萬（前值735萬），創2024年9月以來新低且不及740萬預期。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利警告稱關稅正推高消費品成本並加劇通脹，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克則強調高通脹仍是主要風險，但勞動力市場疲軟跡象仍支持年內降息一次。

財政部長貝森特預計最高法院將批准特朗普援引1977年《緊急權力法》對貿易夥伴加征關稅，並表示政府已準備備用方案，特朗普已承諾尋求法院「加速裁決」。

澳元兌美元自0.6500關鍵支撐區域反彈

日線圖技術分析顯示，澳元兌美元日內波動區間底部位於上升通道模式的下軌邊界，後續走勢將提供明確方向指引。

當前匯價略高於9日指數移動平均線（EMA）（0.6522），表明短期價格動能仍偏強。

與此同時，14日相對強弱指數RSI高於中線水準，也驗證了短期看漲可能。

上行方向，澳元兌美元可能上探8月14日創下的五周高點0.6568，隨後挑戰0.6600附近的上升通道上軌，若突破通道上軌，將強化看漲傾向，推動匯價測試7月24日創下的九個月高點0.6624。

下行方向，該貨幣對近期支撐位於9日EMA（0.6522），該點位與上升通道下軌重合。下方50日EMA（0.6502）構成第二道防線，若有效跌破該關鍵支撐區域，將引發看跌情緒，可能導致匯價下探8月21日創下的三個月低點0.6414。



（澳元兌美元日線圖，來源：易匯通）

北京時間15:22，澳元兌美元交投於0.6534/35。