外匯交易提醒：債務上限僵局拖累美元，受選舉影響，土耳其里拉再創歷史記錄新低

北京時間5月16日亞市早盤，美元指數微跌，目前交投於102.39附近。美元指數周一從五周高位回落，收跌0.26%，報102.44，因為投資者在上周美元上漲後進行盤整，並等待華盛頓方面如何解決債務上限問題的消息，如果不解決這個問題，美國政府可能會被迫違約。



在數據顯示紐約聯儲帝國州製造業指數從4月份的10.8驟降至本月的負31.8后，美元稍早大幅跳水。

Action Economics在其博客中寫道，帝國州製造業指數錄得2020年4月以來的最大跌幅，也是1月創下三年低谷負32.9以來的最低水平。

美元指數上周創下去年9月以來的最佳周度表現。分析師表示，美元近期走強的背後可能有許多因素，包括對美國通脹的擔憂和對債務上限僵局和全球經濟增長的擔憂所推動的避險買盤，以及美聯儲官員更加鷹派的言論。

美聯儲官員周一表示，他們認為利率會保持在高位，甚至可能會升得更高，因為通脹很具黏性，這與市場認為美聯儲將在2023年底前開始降息的觀點形成鮮明對比。

利率期貨市場預期到今年年底會降息約50個基點。不過交易員將下個月加息25個基點的概率略微提高到20%，大多數人預計會暫停加息。

外匯諮詢公司Klarity FX駐舊金山的主管Amo Sahota說：「市場正處於盤整狀態，等待華盛頓發出的將如何避免美國債務違約的更明確信號。我不認為關鍵的市場水平已經被突破。」

美國總統拜登定於北京事件事件周四凌晨會債務上限問題與國會領導人進行面對面的會談。儘管雙方似乎並沒有接近達成協議，但白宮並沒有排除設定年度支出上限的可能性，共和黨人稱，要提高31.4萬億美元的債務上限，就必須設定支出上限。

美國眾議院議長麥卡錫周一警告說，在與白宮的會談中，在達成提高31.4萬億美元債務上限的協議方面「沒有任何進展」。他還警告說，達成國會兩院批准的協議的時已經不多了。

周一歐元兌美元一度延續跌勢，日內觸及1.08低位，隨後有所反彈，最後收漲0.23%，報1.0874。歐盟委員會上調今明兩年歐盟經濟增長預期，這幫助提振歐元。

當地時間15日，歐盟委員會發佈歐盟2023年經濟春季預測報告。受能源價格下降、供應瓶頸好轉以及強勁的勞動力市場表現影響，該委員會決定上調今明兩年歐盟和歐元區經濟增長預期。歐盟委員會負責經濟事務的委員真蒂洛尼在新聞發佈會上表示，歐盟經濟前景好於預期，但下行風險有所增加。

真蒂洛尼當天宣布，歐盟委員會將歐盟地區經濟增長預期上調至2023年增長1.0%，2024年增長1.7%。歐元區上調幅度相似，預計2023年增長率為1.1%，2024年為1.6%。與此同時，歐盟委員會上調了對歐元區通脹率的預期。2023年歐元區通脹率預計為5.8%，2024年為2.8%。

周一英鎊兌美元低位反彈，收漲0.64%，報1.2527。雖然有加息預期的支撐，但經濟風險恐繼續限制英鎊反彈幅度。

據外媒報道，鑒於英國的通脹超過了美國和歐元區的通脹，英國央行料將繼續加息。加息政策最初可能會吸引追求收益的資本，但也加大了經濟衰退的可能性，經濟任何急劇下滑都可能導致投資者拋售英鎊。

倫敦宏觀對沖基金Sibilla Capital首席投資官Lorenzo Di Mattia表示，英鎊應該見頂了，緊縮周期對英國的衝擊將比歐洲或美國大得多，因為在英國，人們的儲蓄更少、抵押貸款更多，加息對經濟真的很不利。CFTC數據顯示，對沖基金普遍減少了對英鎊走強的押注。

在新興市場，土耳其里拉刷新歷史紀錄低點，因為從周末的選舉情況來看，可能會進行決勝投票。周一美元兌土耳其里拉收漲0.62%，報19.60。周二亞市早盤，匯價延續上行，一度刷新歷史高點至19.67。

三菱日聯表示，如果土耳其總統埃爾多安未能在周日的選舉中獲得絕對多數（支持），他將在5月28日的第二輪投票中成為明顯熱門的人選，獲得連任，土耳其里拉可能會進一步走弱。

三菱日聯外匯分析師Lee Hardman在一份報告中稱，在選舉結束、塵埃落定之後，非常規政策設置的延續、經常賬戶赤字上升、通脹上升以及外匯儲備減少都將導致里拉走弱。他表示，里拉的貶值趨勢在今年大選前有所放緩，為「追回（此前的）疲軟」留出了空間。

周二重點數據和大事


機構觀點匯總
1.荷蘭國際：美元或受益於美國債務上限僵局；

①荷蘭國際表示，如果美國國會議員未能在打破債務上限僵局上取得令人鼓舞的進展，美元可能會升值。美國總統拜登在上周日稱，他預計星期二將與國會領導人就提高債務上限的計劃舉行談判；
②荷蘭國際分析師Francesco Pesole在一份報告中表示，除非這方面有積極消息，否則他們認為目前美元的風險平衡仍傾向於上行，隨着市場風險情緒保持低迷，避險資金應該會流入美元；
③他稱，美元指數可能會在未來幾天漲至103.50-104.00

2.FxPro分析師：短期英鎊漲勢未止，上看至1.30；

FxPro分析師Alex Kuptsikevich預計，英國央行在未來幾個月將採取比美聯儲更強硬的言論，這將支持英鎊兌美元在最近的漲勢修正回落至1.2350后升至1.30區間

3.Hargreaves Lansdown分析師：土耳其里拉未來幾天或像過山車一樣波動；

①由於土耳其大選未能在周日得出結果，土耳其里拉周一下跌。土耳其總統埃爾多安和反對派競爭對手Kemal Kilicdaroglu將於5月28日舉行決選；
②Hargreaves Lansdown分析師Susannah Streeter表示，政治上的不確定性使里拉持續波動。埃爾多安領導的極具爭議的貨幣政策旨在增加出口，而不是解決痛苦的通脹，其將贏得另一個任期的前景進一步削弱了土耳其里拉；
③鑒於市場對土耳其反對黨勝選的前景的信心忽高忽低，預計未來幾天土耳其里拉會像坐過山車一樣起伏不定

4.荷蘭國際：若英國央行維持利率不變，英鎊或會下跌；

①荷蘭國際集團稱，如果周二的數據顯示英國工資增長放緩，英國央行可能會在6月維持利率不變，這可能會削弱英鎊；
②荷蘭國際分析師Francesco Pesole在一份報告中表示，英鎊將對這些數據「極度敏感」，因為英國央行強調其下一個政策決定將在很大程度上取決於工資和通脹數據；
③他表示，如果薪資增長放緩，並促使英國央行在6月維持利率不變，英鎊將面臨「相當大的下行風險」，因為市場正定價英國央行將加息20個基點。他們預計這將反映在歐元兌英鎊的走高上，預計本月底歐元兌英鎊將反彈至0.8800上方。