外匯交易提醒：市場情緒轉向避險，美元和日元上漲，歐銀加息預期仍支撐歐元

北京時間4月26日亞市早盤，美元指數窄幅震蕩，目前交投於101.83附近。避險美元和日元周二上漲，因在對銀行業和全球經濟前景再次感到擔憂的情況下，市場情緒轉向避險，這使得歐元從近10個月的高點跌落。



周二美元指數一度攀升逾0.6%至101.95，最後收漲0.51%，報101.87。

加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne說：「風險偏好下降顯然是美元和其他避險資產的主要驅動力。但目前美元並沒有真正突破或大幅上漲。這不是一個長期的發展，所以我們得看到美元漲勢消退的機會。」

疲軟的消費者信心報告和美聯儲製造業數據的下降進一步增加了美元和日元的避險吸引力。

周二的一項調查顯示，美國4月份的消費者信心降至九個月低點。世企研表示，其消費者信心指數從3月份修正後的104.0降至101.3，為2022年7月以來最低。美國里奇蒙德聯儲製造業指數也有所下滑，4月份為負10，連續第四個月萎縮。

這些調查抵消了強勁的美國住房數據，該數據顯示，3月份新屋銷售超過預期，經凈修正後增長9.6%，達到68.3萬戶的一年高點。瑞銀集團駐紐約的外匯策略師Vassili Serebriakov表示：「美元走勢偏弱，但我認為在美國數據大幅疲軟之前，很難看到下跌趨勢加劇。」

周一，第一共和銀行存款驟減的消息提醒人們，穩定風險並沒有完全消退，而瑞銀集團季度收入下滑52%。

周二美元兌日元收跌0.36%，收報133.73。日元堅挺，表現得像一個典型的避風港，即使日本央行新行長植田和男表明他不急於轉變政策。本周的日本央行會議將於周五結束，這是在他執掌下的第一次央行會議。

歐元兌美元連漲三日後下滑，周二收跌0.67%，報1.0970。匯價4月迄今已上漲1.2%，自3月中旬以來上漲超過4%。歐洲央行的加息成為支撐歐元的一大重要因素。

歐洲央行消息人士表示，目前做得太少的風險仍然大於做得太多的風險，但歐洲央行5月更有可能加息25個基點，而不是50個基點（市場目前認為歐洲央行5月加息25個基點的可能性為70%）。不過這將取決於4月份歐元區的通脹數據是否會出現相當負面的意外。歐元區主要國家4月CPI初值將於本周五公布、歐元區4月CPI數據將於下周二公布，這將在很大程度上為歐洲央行5月的決策提供參考。

周二英鎊兌美元收跌0.52%，報1.2404。不過，英國央行的加息預期限制匯價跌幅。

高盛分析師表示，英國央行看來將在5月份加息，之後可能還會再次加息，以應對頑固的高通脹。高盛上修對英國今年年底核心通脹率的預測，從原先預測的4.3%上調至4.7%，但對2024年底的預測從3.1%下調至2.9%。

商品貨幣周二也表現較差，澳元兌美元大跌1.05%，盤中一度創近兩周新低至0.6613，收報0.6625；紐元兌美元周二下跌0.47%，收報0.6135。

周三重點數據和大事


機構觀點匯總
1.加拿大帝國商業銀行看漲歐元兌英鎊；

加拿大帝國商業銀行策略師Jeremy Stretch稱，由於歐洲央行在利率問題上的立場，他仍傾向於歐元兌英鎊進一步上漲。

2.富國銀行：美元長期仍將走向貶值；

①富國銀行的分析師指出，美元在第二季度可能會在當前水平附近交易，並在2023年下半年貶值。美元正在經歷多重交叉趨勢，這可能使美元在2023年第二季度末保持穩定；
②從長期來看，我們認為美聯儲將比其他央行更積極地降低利率，這可能會在2023年下半年到2024年給美元帶來貶值壓力。新興市場貨幣未來可能繼續普遍走強，拉美和歐洲新興市場的高收益貨幣存在最佳機會

3.美銀認為英鎊處於超買狀態，建議賣出；

①美銀全球研究G10外匯策略主管Adarsh Sinha表示，由於季節性因素和英國央行預期，英鎊處於超買狀態，我們喜歡淡化近期的強勢；
②Sinha和美國銀行團隊周二建議客戶考慮賣出英鎊。